29 Nov Sumergiéndonos en las Bandas de Bollinger
En el complejo ecosistema de los mercados financieros de los criptoactivos, los operadores buscan constantemente herramientas que les brinden una ventaja en sus análisis. Las Bandas de Bollinger, un indicador desarrollado en los años 80 por John Bollinger, se han consolidado como un instrumento esencial para los analistas técnicos, proporcionando una visión clara de la volatilidad, tendencias y potenciales cambios en el comportamiento de precios de un activo. En esta edición de WE FINANCE, nos sumergiremos en su historia, funcionamiento y cómo sacarle el máximo partido. ¡Vamos a ello!
Cálculo y Configuración de las Bandas de Bollinger
El indicador se compone de tres líneas que se dibujan en relación con el precio de un activo. La línea central representa una media móvil simple (MMS) de 20 períodos, y las bandas superior e inferior se forman a partir de la adición y sustracción, respectivamente, de dos desviaciones estándar (DE) a esta media móvil. Fórmula Matemática- Banda Media (BM): MMS de 20 períodos de los precios de cierre.
- Banda Superior (BS): BM + (2 * DE de los precios de cierre de 20 períodos).
- Banda Inferior (BI): BM – (2 * DE de los precios de cierre de 20 períodos).
Análisis de Tendencias
De cara a visualizar los cambios de tendencia, los traders, observan la interacción del precio con las bandas para identificar posibles cambios de tendencia. Un precio que habitualmente toca o atraviesa la banda superior podría estar indicando sobrecompra, presagiando un potencial cambio bajista. Inversamente, un precio que frecuentemente toca la banda inferior sugiere una condición de sobreventa, que podría anticipar un cambio alcista. Las figuras en forma de ‘M’ (doble techo) y ‘W’ (doble suelo) son patrones de cambio de tendencia clásicos en análisis técnico que pueden ser confirmados con las Bandas de Bollinger.- Figura M (Doble Techo): Se observa cuando dos picos sucesivos de precios tocan o se acercan a la banda superior.
Si el segundo pico no puede romper la banda superior y sigue con un descenso que atraviesa la banda media hacia la banda inferior, se confirma la figura ‘M’, indicando un cambio de tendencia bajista.
- Figura W (Doble Suelo): Esta figura se forma con dos mínimos sucesivos, donde el segundo mínimo no llega a tocar la banda inferior, mostrando menos debilidad que el primer mínimo.
Si los precios subsecuentemente rompen la banda media hacia la banda superior, se confirma la figura ‘W’, señalando un cambio de tendencia alcista.
Las Bandas de Bollinger también permiten identificar la fuerza de las tendencias existentes.
- Tendencia Alcista: Precios que se mantienen cerca o rompen la banda superior sugieren una fuerte tendencia alcista.
- Tendencia Bajista: Precios que se mantienen cerca o rompen la banda inferior indican una tendencia bajista sostenida.
- Tendencia Lateral: Cuando las bandas se aprietan y el precio fluctúa dentro de un rango estrecho, se identifica una tendencia lateral, lo que podría ser precursor de un movimiento significativo una vez que el precio rompe las bandas.
El fenómeno del “Squeeze”
Según John Bollinger, el “Squeeze”, plantea más preguntas que cualquier otro aspecto de las Bandas de Bollinger y es uno de sus ejes centrales. Mientras que puede ser bastante difícil predecir los precios futuros con este tipo de metodología, así como los ciclos de precios, los cambios de volatilidad y los ciclos son relativamente fáciles de detectar. El “squeeze” (o “compresión” en castellano) de las Bandas de Bollinger es un concepto crítico que indica un período de baja volatilidad y es a menudo considerado un presagio de un aumento futuro de la volatilidad, y potencialmente un indicador de futuros movimientos significativos del precio del activo en cuestión.
Cuando las bandas de Bollinger están muy separadas, la volatilidad es alta. Por el contrario, cuando las bandas de Bollinger están muy juntas, la volatilidad es baja. Un squeeze se activa cuando la volatilidad alcanza un mínimo de seis meses y se detecta cuando las Bandas de Bollinger alcanzan una distancia mínima de seis meses. Sus principales características, son:
- Convergencia de Bandas: Durante un “squeeze”, las bandas superior e inferior se acercan entre sí debido a la disminución de la volatilidad del mercado reflejada por una disminución de la desviación estándar.
- Intervalo de Precios Estrecho: El precio se mueve dentro de un rango más estrecho, lo que muestra la indecisión del mercado y la falta de un consenso claro entre compradores y vendedores.
Si los indicadores van al alza mientras el precio va a la baja o son neutros, hablaremos de una divergencia positiva. En cambio, si el precio se está moviendo al alza, sin embargo, los indicadores están mostrando divergencia negativa, la búsqueda de una ruptura a la baja.
Para determinar la dirección de ruptura, Bollinger sugiere que es necesario mirar otros indicadores. Se aconseja utilizar el índice de fuerza relativa, RSI (puedes ampliar información pulsando AQUI); junto con uno o dos indicadores basados en el volumen, como el índice de intensidad intradiario (desarrollado por David Bostian) o el índice de acumulación/distribución (desarrollado por Larry William).
También hay un indicador para medir la distancia entre las Bandas de Bollinger. Este indicador se llama Bollinger BandWidth, o simplemente indicador BandWidth. Este se calcula, tomando el valor de la banda superior menos el valor de la banda inferior. Es comprensible que las criptodivisas con precios más altos tiendan a tener lecturas de ancho de banda más altas que los activos con precios más bajos. Si el precio es igual a 100 y el ancho de banda es 5, entonces el ancho de banda sería el 5% del precio. Si el precio es igual a 20 y el ancho de banda es 1, entonces el ancho de banda también sería el 5 % del precio.
Head-Fake Trade
El análisis técnico, aunque robusto, no está exento de trampas como las rupturas falsas, tal y cómo menciona Bollinger en su libro, un fenómeno común en todos los mercados financieros y no únicamente en el de los criptoactivos. Entender y “saber navegar” por estas situaciones es crucial para cualquier trader.
Rupturas y Retrocesos: Una ruptura inicial a menudo es seguida de un retroceso. Este retroceso puede ser un retorno al nivel de ruptura original o incluso más allá. Los traders deben discernir si este retroceso es el inicio de una “cabeza falsa” (una ruptura falsa) o simplemente un movimiento temporal antes de que el mercado retome su tendencia principal.
¿Cómo detectar un comportamiento anómalo? Las operaciones falsas suelen ser breves, durando solo unas horas o un día. Si un movimiento de precios rompe un nivel técnico clave y luego recupera ese nivel, es probable que sea una falsificación. Aquí, la gestión de riesgo a través de órdenes de stop-loss ajustadas es vital para evitar quedar atrapado en la falsificación y perder la reanudación de la tendencia anterior.
Los movimientos falsos suelen implicar la prueba de un soporte o resistencia técnica importante. Estos niveles técnicos son propensos a ser probados y a menudo atraen órdenes de compra/venta. La activación de estas órdenes puede generar una presión temporal de compra/venta. Si el nivel técnico se recupera rápidamente, indica que el mercado probablemente ha experimentado una ruptura falsa.
Las Bandas de Bollinger se destacan como una herramienta de análisis técnico esencial, no solo por su capacidad para medir la volatilidad, sino también por su versatilidad en identificar tendencias, señales de compra o venta y potenciales rupturas del mercado. Este indicador, con su enfoque único en la media móvil y las desviaciones estándar, proporciona una visión clara y dinámica del comportamiento del precio, lo que permite a los traders adaptar sus estrategias a diversos contextos de mercado. Sin embargo, su verdadero poder se revela cuando se utiliza en combinación con otras herramientas de análisis técnico, lo que permite una comprensión más profunda y una toma de decisiones más informada.
El uso prudente de las Bandas de Bollinger, especialmente en la identificación de rupturas falsas y la interpretación de movimientos de precios dentro del contexto de tendencias más amplias, puede significar la diferencia entre una estrategia de trading exitosa y una que enfrenta desafíos constantes. Por lo tanto, es crucial para los traders entender y respetar la naturaleza de este indicador, integrándolo sabiamente en un enfoque de análisis más holístico para navegar con éxito en los criptomercados.
Esperamos que os haya resultado interesante este artículo sobre uno de las metodologías de análisis técnicos más usados en combinación con otras herramientas como las mencionadas anteriormente. Nos vemos en nuestro grupo de Telegram para cualquier duda.
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¡Saludos, Juanmi!
Aclaración
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