20 Sep ANÁLISIS TÉCNICO DE CRIPTOMONEDAS. MACD
El análisis técnico nos brinda herramientas poderosas que, con el tiempo y la práctica, pueden convertirse en aliados imprescindibles para cualquier inversor cripto.
Una de las joyas de esta disciplina es el MACD (Moving Average Convergence Divergence). El cuál, aunque es ampliamente usado, MACD, más que un simple indicador, es un testimonio del avance en el análisis técnico, del que tras décadas de investigación previa y la perspicacia innovadora del ”padre de la criatura”, se ha tornado como una herramienta que ha resistido la prueba del tiempo y sigue siendo esencial en la caja de herramientas de cualquier analista técnico moderno.
En esta edición de WE FINANCE, nos sumergiremos en su historia, funcionamiento y cómo sacarle el máximo partido. ¡Vamos a ello!
MACD: Antecedentes y principales fundamentos
El MACD, conocido como Moving Average Convergence Divergence o “Media móvil de Convergencia-Divergencia” en el idioma de Cervantes, tiene sus raíces profundamente ligadas a la evolución y sofisticación del análisis técnico. Pero para entender verdaderamente su origen, debemos mirar atrás y reconocer el legado de “su creador”, el analista técnico y ex CEO de Signalert Asset Management, Gerald Appel.
Appel, creó el MACD en los años 70´del siglo pasado. Sin embargo, este indicador no surgió de la nada; se construyó sobre décadas de investigación y desarrollo en el campo del análisis técnico.
Antecedentes históricos
Desde principios del siglo XX, las medias móviles se habían utilizado como una herramienta básica en el análisis técnico. La idea detrás de las medias móviles es ya bien sabida por todos/as, suavizar los datos de precios para crear una sola línea fluida, lo que facilita la identificación de la dirección general del mercado.
Antes de la conceptualización del MACD, existían variantes de medias móviles, desde simples hasta ponderadas. Appel, reconoció las limitaciones de confiar únicamente en medias móviles simples para prever tendencias de mercado. Al investigar más, observó que las medias móviles exponenciales (EMA) podían responder más rápidamente a los cambios de precios que las medias móviles simples.
Influencia de las EMA
Appel se inspiró en trabajos previos relacionados con las EMA y las medias móviles duales (es decir, usar dos medias móviles de diferentes longitudes y observar sus interacciones). El MACD surgió de la idea de comparar una EMA a corto plazo con una a largo plazo y de observar cuándo estas dos líneas convergían y divergían. Esta comparación revelaría no solo la dirección de una tendencia, sino también la fuerza y el momentum detrás de ella.
Y surgió el MACD
Tomando estas ideas e influencias anteriormente citadas, Appel, buscó crear un indicador que fuera más sensible a los cambios recientes en los precios mientras mantenía una perspectiva de la tendencia general del mercado. Así, nació el MACD, un indicador que mide la diferencia entre una EMA (medias móviles exponenciales) de 12 periodos y una de 26 periodos. Para añadir una capa adicional de análisis, Appel introdujo la línea de señal, que es una EMA de 9 periodos de la propia línea MACD.
¿Aún no está claro? Por si te ves aún con dudas, el MACD, es esencialmente un reflejo de las diferencias entre dos medias móviles exponenciales (EMAs) de un precio. Pero ¿cómo se traduce esto en el análisis práctico?
- Línea MACD: Representa la diferencia entre la EMA de 12 periodos y la de 26 periodos. MACD = EMA (12) – EMA (26).
- Línea de Señal: Es una EMA de 9 periodos de la línea MACD. Esta línea “suaviza” la línea MACD, sirviendo como base para identificar puntos de entrada o salida.
- Histograma MACD: Ilustra la distancia entre la línea MACD y la línea de señal. Una ampliación del histograma puede señalar un fortalecimiento de la tendencia, mientras que una disminución puede indicar un debilitamiento o una posible reversión.
En el gráfico (fuente de https://www.avatrade.es/), la línea del MACD se representa en color azul, la línea Señal en color naranja y el histograma en dos colores, dependiendo de qué valor se encuentre por encima:
- Verde cuando el MACD tiene un valor mayor que la señal.
- Rojo cuando el MACD tiene un valor menor que la señal.
Cómo interpretar el MACD
El MACD nos permite no solo observar la dirección y la proyección de una tendencia, sino también, identificar posibles puntos de entrada y salida del mercado basados en la relación entre la línea MACD y la línea de señal.
Mientras que el cruce de la línea MACD por encima o por debajo de la línea de señal sugiere oportunidades de compra o venta respectivamente, las divergencias entre el MACD y el precio del activo son especialmente notables. Una divergencia ocurre cuando el precio de un activo y el MACD se mueven en direcciones opuestas, lo cual puede ser un indicativo de una reversión inminente en la tendencia del precio.
Ventajas y limitaciones
Ventajas:
- Versátil: Se adapta a diversos marcos temporales y mercados.
- Dualidad: Combina análisis de tendencia y momentum.
Limitaciones:
- Señales falsas: En mercados de rango o lateralidad, el MACD puede producir señales engañosas.
- Retraso: Al ser un indicador basado en medias móviles, puede reaccionar con cierto retraso a los cambios en el precio.
Herramientas complementarias
El MACD, si bien poderoso, se amplifica cuando se combina con otras herramientas de análisis técnico:
- Bandas de Bollinger: Estas bandas miden la volatilidad del mercado. Al observar la relación entre el precio y estas bandas junto con el MACD, podemos identificar señales de sobrecompra o sobreventa. En próximas entradas hablaremos sobre ellas.
- RSI (Índice de Fuerza Relativa): Este indicador mide la velocidad y el cambio de los movimientos de precio. Si el RSI y el MACD dan señales convergentes, esto puede fortalecer la confianza en la decisión a tomar. Puedes ampliar información pulsando aquí.
- Fibonacci: Este algoritmo matemático ayuda a identificar posibles niveles de soporte y resistencia. Combinando las retracciones y extensiones de Fibonacci con el MACD, se puede obtener una visión más clara de los posibles puntos de inversión en el mercado. Puedes leer nuestra entrada en el blog sobre ello aquí.
Esperamos que os haya resultado interesante este artículo sobre uno de las metodologías de análisis técnicos más usados en combinación con otras
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¡Saludos, Juanmi!
Aclaración
La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de WE FINANCE CLUB. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión, así como verificar previamente la legislación de su país de residencia.
Raul Canessa
Posted at 22:32h, 29 octubreEl MACD es una herramienta extremadamente útil en el mundo del análisis técnico. Personalmente, considero que es una de las herramientas más versátiles y efectivas para evaluar la fuerza y dirección de una tendencia en un mercado financiero. De hecho, yo uso este indicador en varios de los sistemas de trading que empleo para operar en Forex.
Lo que realmente me gusta del MACD es su capacidad para ofrecer señales claras y fácilmente interpretables. Las intersecciones entre la línea MACD y la línea de señal proporcionan indicaciones precisas sobre cuándo comprar o vender un activo. Además, la capacidad del MACD para identificar divergencias entre el precio y el indicador puede ser una señal poderosa de posibles cambiodds en la tendencia, lo que brinda a los inversores una valiosa ventaja.