Análisis Técnico | Las Ondas de Elliott

27 Mar Análisis Técnico | Las Ondas de Elliott

Dentro del apartado de nuestro blog al que estamos dedicando las estrategias basadas en el análisis técnico realizamos un nuevo post esta vez dedicado a “las Ondas de Elliot ”, una técnica de análisis técnico que sostiene que los movimientos en los precios de los mercados financieros (acciones, criptoactivos, divisas, materias primas, etc.); son predecibles ya que siguen patrones repetitivos.
En el artículo de hoy analizaremos desde los estudios en los que se basó su inventor para formular esta teoría, hasta cómo realizar o interpretar las ondas de este tipo de análisis, de la mano, como casi siempre, de nuestro CEO, Juanmi Rubio. Vamos a ello.

Fundamentos de las Ondas de Elliott

Las Ondas de Elliott fueron desarrolladas por Ralph Nelson Elliott, analista teórico financiero estadounidense quien creía que los movimientos en los mercados financieros eran el resultado de una psicología colectiva y repetitiva, y que esta secuencialidad podría ser utilizada para predecir el movimiento futuro de los precios, desarrollando su estudio sobre “las Ondas de Elliott” en la década de 1930, si bien no sería hasta el año 1938, cuando publicaría el libro titulado “The Wave Principle”, en el que describió por primera vez su teoría de ondas y cómo se aplicaban estas a los mercados financieros. Para la formulación de su teoría, se basó en estudios previos y estrategias de análisis técnico anteriores para desarrollar su modelo de “las Ondas de Elliott”, tales como la teoría de Dow, la estrategia de Fibonacci (pulsa aquí y accede al post donde hablamos de ello); niveles de soporte y resistencia, así como estudios de psicología colectiva anteriores , con especial énfasis en “La Psicología de las Multitudes” de Gustave Le Bon y Wilfred Bion.
Con todos los estudios anteriormente citados, Elliott, combinaría los mismos con sus propios análisis de movimientos en los precios de los activos, llegando a la conclusión de que los movimientos de los precios siguen patrones repetitivos que pueden ser explicados por la psicología colectiva de los inversores. Según Elliott, estos patrones repetitivos se manifiestan en las ondas impulsivas y correctivas que describió en su teoría y que veremos más abajo. Su libro rápidamente se convirtió en una referencia clásica para los analistas técnicos y los inversores interesados en el análisis de las ondas y se considera uno de los primeros trabajos en el campo de la teoría de las ondas y del análisis técnico.

Cómo realizar un análisis con las ondas de Elliot

Como comentamos en la introducción de este post, las Ondas de Elliott son una técnica de análisis técnico que sostiene que los movimientos en los precios de los mercados financieros son predecibles. Su utilidad, está basada en enfocar esta estrategia de cara a identificar patrones repetitivos en los movimientos de los precios y usar estas variables detectadas para predecir los movimientos futuros en los precios, apoyándose para su cálculo matemático en la secuencia de Fibonacci y las proporciones de Fibonacci.
En la teoría de las Ondas de Elliott, los movimientos de los precios de los activos se dividen en dos (2) categorías (las ondas impulsivas y las ondas correctivas), las cuáles nos ayudarán a graficar nuestro análisis, y que veremos a continuación:

⦁ Ondas impulsivas: Son una parte vital de la teoría de Elliott, ya que, según esta teoría, las ondas impulsivas representan la dirección primaria del movimiento del precio de un criptoactivo, es decir, el movimiento hacia adelante o hacia arriba en una tendencia alcista o “hacia abajo” en una tendencia bajista.

Las ondas impulsivas están compuestas por cinco ondas consecutivas, conocidas como “ondas 1, 2, 3, 4 y 5”. Cada una de estas ondas se divide a su vez en “sub-ondas” más pequeñas. La onda 1 es una onda alcista que marca el inicio de una tendencia alcista, mientras que la onda 5 es una onda alcista que marca el final de la tendencia alcista.

⦁ Ondas correctivas: Estas ondas se forman después de completarse una secuencia de cinco ondas impulsivas y son utilizadas para corregir y consolidar la tendencia alcista o bajista previamente detectadas con las ondas impulsivas. Las ondas correctivas pueden ser de tres (3) tipos diferentes:
⦁ Ondas de corrección simple: Se utilizan para predecir el posible movimiento futuro del mercado, y tienen un patrón de tres (3) ondas conocido como “A, B y C”. En su caso la onda A es una onda bajista que comienza la corrección, seguida por una onda B que es una corrección al alza. La onda C es una onda bajista que completa la corrección y suele ser más fuerte y larga que la onda A.

⦁ Corrección compleja: Las ondas correctivas complejas suelen ser más largas que las correcciones simples y suelen tener una mayor probabilidad consolidación, en lugar de una inversión completa de tendencia. Entre los diferentes gráficos de análisis pueden surgir los dobles zig-zag, triángulos, etc.

⦁ Corrección diagonal: Se caracteriza por tener ondas de mayor grado que alternan entre ondas impulsivas y correctivas, lo que resulta en una progresión de grados decrecientes. Típicamente se consideran una señal de un cambio importante en la tendencia del mercado.

En resumen, las ondas correctivas son ondas de precios que se mueven en dirección opuesta a la tendencia principal y representan una corrección de la tendencia. Se dividen en tres ondas distintas, cada una con una estructura específica y una función única en el movimiento de los precios. Estas tres ondas son: la onda A, la onda B y la onda C.

Interpretando los patrones de las Ondas de Elliot

Existen algunas reglas básicas para interpretar las Ondas de Elliott, las cuales difieren de si vamos a analizar ondas impulsivas o correctivas:

⦁ Reglas para interpretar ondas impulsivas: Algunas reglas básicas para interpretar las ondas alcistas en la teoría de las Ondas de Elliott son:
⦁ La onda 1 debe ser una onda alcista y debe ser seguida por una corrección en forma de onda 2.
⦁ La onda 2 no debe corregir más del 61.8% de la onda 1.
⦁ La onda 3 es una onda alcista mucho más larga y fuerte que la onda 1 y debe ser la onda más larga de las cinco ondas.
⦁ La onda 4 es una corrección de la onda 3 y no debe corregir más allá del punto de inicio de la onda 1.
⦁ La onda 5 es una onda alcista que debe ser la onda más corta de las cinco ondas.

⦁ Reglas para interpretar ondas correctivas: En este caso las principales variables de análisis son:

⦁ Las ondas correctivas deben estar formadas por tres ondas consecutivas conocidas como “A, B y C”.
⦁ La onda A debe ser una onda bajista y debe ser seguida por una corrección en forma de onda B.
⦁ La onda B no debe superar el punto de inicio de la onda A.
⦁ La onda C es una onda bajista que debe ser más larga y fuerte que la onda A y debe completar la corrección.
⦁ Las ondas correctivas pueden ser de tres tipos diferentes: corrección simple, corrección compleja y corrección diagonal.

⦁ Otros métodos de análisis técnico a utilizar junto a las Ondas de Elliott
Las Ondas de Elliott pueden utilizarse en combinación con otros modelos de análisis técnico para mejorar la efectividad en la toma de decisiones de inversión. Algunos de los modelos más comúnmente utilizados en conjunto con las Ondas de Elliott incluyen:
⦁ Análisis de tendencias: Identificar la tendencia subyacente en el mercado es crucial para comprender la dirección general de los precios y el movimiento de los precios a corto y largo plazo.
⦁ Patrones gráficos: Los patrones gráficos, como los topes y fondos, los triángulos y las líneas de tendencia, pueden ser útiles para identificar niveles clave de soporte y resistencia y para determinar la dirección futura del precio.
⦁ Indicadores técnicos: Los indicadores técnicos, como el promedio móvil, el RSI y el MACD, pueden utilizarse para confirmar la dirección de la tendencia y para identificar señales de compra y venta. Además, no te olvides de combinar las ondas e Elliott con la estrategia de Fibonacci.
⦁ Análisis de volumen: El análisis de volumen puede ser útil para determinar la fuerza detrás de un movimiento de precios y para identificar posibles puntos de inflexión en el mercado.

Conclusiones – Ondas de Elliott

Interaccionando con los análisis anteriores, es recomendable combinar las Ondas de Elliott con el análisis fundamental para tener una visión más completa y equilibrada de los mercados y las oportunidades de inversión es estos. Las Ondas de Elliott proporcionan información valiosa sobre los patrones de precios y la dinámica del mercado, mientras que el análisis fundamental proporciona información sobre la fortaleza y el potencial de crecimiento del mercado de las criptomonedas o las DeFi, según variables externas a estos mercados que correlacionan con los mismos (S&P 500, decisiones políticas, índices macroeconómicos, comunicados de la SEC…).

Esperamos te hayamos aclarado más sobre este tipo de análisis técnico. En posteriores entradas del blog de WE FINANCE seguiremos profundizando sobre cada una de las estrategias más usadas y los análisis técnicos en los que más se apoyan los analistas para tomar decisiones, mientras, te animamos a dar tus impresiones y experiencias al respecto en nuestro grupo de Telegram.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de WE FINANCE CLUB. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión, así como verificar previamente la legislación de su país de residencia.