16 Feb Las 4 fases de un ciclo del mercado cripto

Las 4 fases de un ciclo del mercado cripto

Conocer las fases de un ciclo te ayudará a minimizar el riesgo y maximizar tus ganancias en el mercado cripto.

Hoy, nuestro experto y CTO, Fernando López-Canti, nos ayudará a conocer las cuatro fases de un ciclo del mercado cripto. Os dejamos con él:

Hay un patrón que se encuentra en el mundo natural que rodea nuestra vida diaria. Se encuentra en la naturaleza, se utiliza en psicología, estadística, diseño gráfico, el mercado de valores y, probablemente, es la función matemática más importante que hay que conocer cuando se trata de entrar y salir de los mercados cripto.

Esta función fue descrita por primera vez por un matemático alemán, Carl Gauss, y recibe muchos nombres dependiendo de la disciplina en la que se aplique.

En el diseño gráfico se conoce con el nombre desenfoque gaussiano. En estadística, se llama “distribución normal” o “desviación típica”, y se utiliza en distribuciones probabilísticas. Sin embargo, es probable que la mayoría de la gente la conozca como “la campana de Gauss”, el nombre que mejor describe su forma.

La curva de Gauss es fácilmente identificable y ha sido una técnica importante utilizada en el mercado de valores para determinar el mejor momento para entrar o salir de un activo e igualmente puede ser (y debe ser) utilizada por los inversores en cripto.

La curva de campana se puede encontrar en casi todos los aspectos de la vida y se ha demostrado en muchas disciplinas diferentes que es muy precisa en su aplicación.

Por ejemplo, si nos remontamos a la primera gran carrera alcista del Bitcoin a finales de diciembre de 2017, cuando el precio pasó de alrededor de 3.000 dólares a casi 20.000 dólares, se puede identificar la forma de la curva de campana.

Una vez más, a mediados de 2021, vimos esta misma curva mostrarse en el precio de Bitcoin subiendo bruscamente desde $ 11k y alcanzando un máximo de $ 63k para luego caer de nuevo a $ 30k.

Mientras que la aplicación de una curva o campana de gauss se presta a la representación de una distribución de probabilidad normal, la representación gráfica de una curva de campana también se puede utilizar para determinar las cuatro etapas de un ciclo de mercado y se utiliza para identificar el mejor momento para entrar y salir del mercado.

Las 4 fases de un ciclo del mercado cripto

Esta misma curva de campana se puede utilizar para identificar las 4 fases que se encuentran dentro de un ciclo de mercado: la acumulación lenta, la subida rápida, la meseta en el precio y la posterior caída en el precio. Se trata de un patrón que se repite una y otra vez en todos los mercados.

Por desgracia, especialmente en el mercado cripto, parece existir la creencia de que el precio sólo seguirá subiendo, sin tener en cuenta los ciclos del mundo natural, a los que el mercado de las criptomonedas no es inmune.

Hay y siempre habrá ciclos – Todas las cripto y todos los mercados tienen una tendencia natural a seguir este patrón. Lo bueno es que, a medida que este ciclo se completa, comienza el siguiente.

El problema para muchos inversores, y esto es especialmente cierto para los operadores cripto, es que no reconocen que los mercados son cíclicos por naturaleza y no prevén (o no quieren reconocer) la fase final del ciclo.

Aunque es casi imposible elegir con precisión el punto más alto o más bajo de un ciclo determinado, entender que los ciclos existen y saber en qué ciclo se encuentra el mercado te ayudará a identificar el mejor momento para comprar y cuándo vender, ayudándote a maximizar tus beneficios y minimizar tus pérdidas.

Tomando prestado del análisis de mercado tradicional, he aquí las cuatro fases principales de un ciclo de mercado y cómo reconocerlas:

Fase de acumulación

La fase de acumulación es el inicio de un nuevo proyecto o el final de una fase anterior en la que el mercado ya ha tocado fondo. En el caso de un nuevo proyecto, es cuando los primeros en adoptarlo o los iniciados compran un proyecto.

En el caso de que el mercado haya tocado fondo, las manos débiles han vendido y es cuando el dinero inteligente compra, pensando que lo peor ya ha pasado. Es el comienzo de un nuevo ciclo y muchos lo llaman “comprar la caída”. Es el punto del ciclo en el que el precio es más bajo. También es un punto marcado por el sentimiento del mercado que pasa de negativo a neutral (desde el ciclo anterior). Ver el articulo Fear & Greed Index.

Fase alcista

La fase alcista (también puede denominarse mercado alcista cuando se considera el mercado en su conjunto) es cuando el mercado comienza a alcanzar máximos cada vez mayores. Al principio de esta fase, los analistas técnicos captan estos proyectos y es en torno a este momento cuando la mayoría de los “inversores tempranos” entran en el mercado a comprar determinados proyectos.

Este es el momento en que la dirección del mercado se ha vuelto clara y el sentimiento general del mercado ha cambiado a optimista.

Hacia el final de esta fase, el miedo a quedarse fuera (FOMO, por sus siglas en inglés) se dispara, ya que cada vez son más los inversores que compran cerca de los máximos por miedo a perderse algo.

El final de esta fase también está marcado por la entrada tardía de la mayoría, lo que provoca un gran aumento del volumen del mercado. Este punto también suele identificarse cuando las valoraciones de los proyectos parecen excesivamente sobrevaloradas.

También es el momento en el que el dinero inteligente y los “inversores tempranos” comienzan a vender.

Cuando los precios empiezan a estabilizarse, el mercado entra en la fase de distribución, en la que se produce la última oleada de inversores. Aquí es donde se observan ganancias excesivas en periodos muy cortos y es donde la atención mediática sobre el mercado alcanza su máximo histórico.

Fase de distribución

En la tercera fase del ciclo del mercado, el precio se estabiliza y los vendedores comienzan a dominar. Esta parte del ciclo se identifica por un periodo en el que el sentimiento alcista de la fase anterior se convierte en un sentimiento mixto. Parece que el precio se estanca, ya que se negocia dentro de un rango estrecho de precios que puede durar días o semanas, y el impulso del precio se ralentiza.

Esta fase concluye cuando el mercado invierte su dirección. Es en este momento cuando se pueden encontrar patrones clásicos del análisis técnico como cabeza y hombros o dobles o triples cimas y es una indicación de un cambio de dirección.

Como esto marca el pico (o la cima), es un periodo invadido por la emoción. La mayoría del mercado mira al pasado reciente con la esperanza de que continúen las ganancias excesivas y la codicia supera al sentido común. Es un momento en el que el dinero inteligente ya ha salido y en el que la expectación y el miedo rodean al mercado a partes iguales.

Fase descendente

La última fase de un ciclo de mercado es la fase bajista. Para la mayoría de los inversores, este es el periodo más difícil y un momento altamente emocional. Es curioso, pero parece ser un momento en el que en las redes sociales muchos usuarios publican constantemente que el precio sólo puede seguir subiendo y mucha gente cae en la trampa de seguir a esos usuarios y quedan atrapados en zonas altas de precio de los proyectos.

Sin embargo, la naturaleza de este mundo dicta que siempre habrá una fase de bajada y eso, parece ser una de las lecciones más duras en la comunidad cripto.

Psicológicamente, es el punto más difícil para los inversores, ya que o bien no son conscientes de la permanencia de los ciclos del mercado o bien optan por ignorarlos, lo que resulta en vender demasiado tarde o no vender en absoluto.

Por supuesto, es posible esperar a la siguiente subida de precios (HODL), pero esto puede reducir significativamente el rendimiento de la inversión y limitar las oportunidades de inversión en el futuro.

¿Cuánto duran estos ciclos?

Aunque el mercado de criptomonedas es todavía muy joven, tenemos datos históricos limitados que indican la duración de los ciclos de mercado. La mayor subida del mercado ocurrió en 2017, cuando el precio pasó de ~3.000 dólares a casi 20.000 dólares. De nuevo en 2021, tuvimos otra gran subida en la que el precio pasó de ~10.000 a ~63.000 dólares.

Estos ciclos se han correlacionado con lo que se conoce como el Bitcoin Halving Cycle, que es un evento programático que tiene lugar aproximadamente una vez cada 4 años donde la creación de nuevos Bitcoin se reduce a la mitad, reduciendo con esto la oferta de supply y posteriormente aumentando su precio de mercado como resultado.

¿Cuándo comprar y cuándo vender?

Se llama “inversión contraria” cuando los inversores van a propósito en contra de las tendencias del mercado, vendiendo cuando el mercado está comprando y comprando cuando el mercado está vendiendo.

Cuando comprar

La fase de acumulación es el mejor momento para comprar en el mercado. En el caso de los nuevos proyectos, puede ser cuando se ofertan inicialmente o al finalizar la fase de agotamiento del último ciclo. Es cuando el precio ha dejado de caer mientras el mercado sigue siendo bajista. También se denomina “comprar la caída”.

Cuando vender

El final de la fase alcista y antes del inicio de la fase de distribución es el mejor momento para vender, según la inversión contraria. Es cuando el sentimiento del mercado es más alcista, los precios siguen subiendo y todo el mundo, incluidos los medios de comunicación, hablan de ello. Para el dinero inteligente, es el momento de vender.

La realidad

Por desgracia, a todos nos gustaría creer que los precios seguirán subiendo, especialmente en el mercado cripto, lo que hace difícil para la mayoría de los inversores vender cuando el precio sigue subiendo.

Sin embargo, la naturaleza de la realidad es que el precio SIEMPRE bajará. La curva de Gauss es una función de nuestra realidad. Esta es la razón por la que el enfoque de la “inversión contraria” es tan importante. Así que cuando veas que se producen ventas importantes pero el precio continúa subiendo (habitualmente más lento), es momento de empezar a vender.

Notas Finales

Para los operadores e inversores en cripto, conocer y utilizar estos conocimientos les ayudará a minimizar el riesgo y maximizar los beneficios. Como siempre, si os apetece, seguimos la conversación en nuestro Telegram. ¡Nos leemos!

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de WE FINANCE CLUB. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión, así como verificar previamente la legislación de su país de residencia.